1. 这回美国是真的对AI疯狂了,风投只愿意谈AI,没AI概念的不聊了。中国这边比较看重制造业,不少人感觉生成式AI没太大用,总体是将信将疑,觉得美国狂热过头了。
2. 过去一年,业界花了500亿美元买英伟达GPU,而生成式AI收入是30亿美元,还没有找到杀手级应用。但应用刚起步一年,还在很早期阶段,收入就相当于SaaS(软件即服务,用年购服务费的方式用软件)发展10年的收入了。
3. 芯片、软件、PC、互联网、云计算、移动互联,看这些行业的快速发展,投资人自然会把生成式AI当作下一个希望。从发展早期迹象看,生成式AI的潜力比这些后来成功的产业一点不差。美国方面对AI的热情,主要是对过去成功的产业印象很深,造富无数。
4. 直接投资动力是,只有ChatGPT一个APP达到了10亿美元收入。移动互联时代,有上百个APP收入超过10亿。会有几十个生成式AI的应用,成为“独角兽”,这是美国风投看到的最大机会,别的吸引力远远不如。能这么想,是ChatGPT成功了,生成式AI不是空想了,有了一个先例,想象力就打开了。
5. 技术原理上,生成式AI也能说服投资人了。短时间,三个大突破。一是生成内容,而非查询内容,有创造性;二是和人交互,理解对话和语音、流畅大段输出,交互能力飞跃;三是能推理,一些很复杂的逻辑AI也能推。按高标准,这三项AI技能还有缺陷,一些对安全性要求高的领域不敢用。但是,已经有不少行业明显发现,普通人这三项技能还不如AI。如AI客服、AI律师、AI女友、AI陪伴,就让不少公司愿意掏钱。也就是说,生成式AI虽然营收还不高,但应用已经很广泛了,代表了巨大的想象力。
6. 另一个投资逻辑是,主要的风投、大公司研发经费,投向的是基础大模型,希望象Sora、Claude-3这样,让AI基础能力跃升。美国资本相信,基础能力提升,更容易找到PMF(Product Market Fit,产品市场契合点)。现在不是急着找PMF的时候,即使小公司找到了,会被大公司用能力更佳的大模型灭掉。而中国和美国风气是反的,用开源大模型找PMF热,但大模型基础能力提升不够自信。
7. 经济意义上,美国是服务业主导,大公司利润来源主要是服务业。用IT提升效率一直是大公司利润增长的主要方式,百万美元营收需要的人力从30年前的7人降到了2人。用AI帮助降成本,大公司自然会想。美国劳动力不靠谱的太多,用机器提高生产力是基本思想。只不过这回美国想的是服务业,中国想的还是制造业。感觉美国对AI的狂热是有道理的,有特殊的背景,不宜一味看衰。